附录 A　中英术语对照总表

指资金体量大到无法在不惊动市场的情况下随意进出的参与者，主要是投行、做市商和大型基金。它们的下单方式受制于流动性，因而在图表上留下可识别的痕迹。

资金体量小到可以在任意价格即时进出的个人交易者。其订单本身构成流动性的主要来源，而不是流动性的消耗方。

把价格运动理解为算法按既定规则把价格「送」到目标位的过程，而不是买卖双方力量的自然博弈结果。这是本教材全部推理的出发假设。

在某个价格附近能立刻成交的反向订单总量。大资金要买入就必须有人在同一时刻卖出，因此流动性的位置决定了价格会被送到哪里。

订单在图表上密集堆积的区域，典型位置是等高的双顶双底、趋势线下方、整数关口和前日高低点。价格倾向于向最近的大池子移动。

在当前时点判断价格最可能被送往哪一个流动性池的推断。它回答的是「去哪里」，与「怎么去」和「什么时候去」是三个独立问题。

堆积在前期高点上方的买入指令总和，主要由空头止损单和突破买入单构成。它是想要卖出的大资金所需要的对手盘。

堆积在前期低点下方的卖出指令总和，主要由多头止损单和跌破卖出单构成。它是想要买入的大资金所需要的对手盘。

价格短暂刺穿关键高低点、触发那里的止损单后迅速收回的行为。判别标准是收回的速度，不是刺穿的深度。

扫荡的通俗说法，强调的是结果而非机制：一批止损被集中触发，成交量瞬间放大，价格随即反向运行。

一根K线的高点同时高于左右各一根，即构成摆动高点；低点同时低于左右各一根，即构成摆动低点。这是判断结构的最小单元。

价格以收盘价有效突破同向的前一个摆动点，确认当前趋势延续。上升趋势中是突破前高，下降趋势中是跌破前低。

在扫荡关键流动性之后，以位移方式反向突破结构的组合形态。它比单纯的性质转变可信度高，因为同时具备了动机和动能。

一段实体饱满、速度明显快于前后K线的单向运动，通常伴随失衡。它是大资金参与的签名，用来把普通波动和有意图的推动区分开。

价格首次反向突破逆向的摆动点，是趋势可能反转的第一个结构信号。它只提示注意，不构成入场理由。

引发位移之前的最后一根反向K线所覆盖的价格区间，代表大资金完成建仓的原点。价格回到这里时经常出现二次反应。

连续三根K线中，第一根的高点与第三根的低点之间未被第二根实体覆盖的空白区间。它是失衡最常用的量化定义。

与破坏块结构相似但形成前没有扫到止损的区间。因为缺少流动性事件，它的可信度低于破坏块，只作次级参考。

被价格击穿的订单块。原本的支撑变阻力、阻力变支撑，角色反转后仍然是有效的参考位。

价格单向快速运行时，某一段价格区间只有一侧成交、缺乏对手盘的状态。市场倾向于在日后回到这里补足另一侧的成交。

价格回到失衡区间、把当初缺失的一侧成交补齐的过程。教材中把它视为算法的待办事项，而不是偶然的技术性回踩。

订单块、公允价值缺口、破坏块等全部机构参考位的统称。按它们相对均衡位的位置排成矩阵，就得到一张完整的入场出场参考地图。

由一个确定的摆动高点和摆动低点框定的价格范围，是计算溢价折价的前提。换了区间，所有相对位置的结论都要重算。

交易区间的中点，即 50% 位置。它把区间切成上下两半，是判断当前价格属于溢价还是折价的唯一分界。

交易区间均衡位以上的一半。在这里买入相当于付高价，因此它是寻找卖出机会的区域而不是买入区域。

交易区间均衡位以下的一半。在这里卖出相当于贱卖，因此它是寻找买入机会的区域而不是卖出区域。

位移之后回撤到 62% 至 79% 之间的区域。它同时满足折价和未走完回补两个条件，是回撤入场中风险回报比最好的一段。

把入场限定在每天固定一小时内、只做一种形态的极简做法。它牺牲机会数量换取执行的一致性。

一天中最容易出现有效位移的几个固定时间窗口，主要对应伦敦开盘、纽约开盘等流动性集中注入的时刻。

把一个周期的K线拆成积累、操纵、分配三段来读。开盘后先横盘吸筹，再反向扫一下，最后才是真正的方向。

交易时段开始后先向一个方向假走一段、扫掉该侧流动性再反向的走法。它的作用是在真正的行情启动前收集对手盘。

两个高度相关的品种在同一时刻走出不一致的高低点，例如一个创新高另一个没有。这种不一致提示其中一侧的突破缺乏真实推动。

长期保持同向或反向联动关系的两个交易品种。它们是做跨市场验证的前提，相关性一旦失效，背离信号也随之失效。

把方向判断转成具体下单动作的一组固定条件，包含入场触发、止损位置和第一目标。没有入场模型的方向判断无法被执行也无法被统计。

对「价格要去哪个流动性、走哪条路径、在什么时间窗口完成」的完整假设。它是下单前必须能用一句话说清的东西。

从大周期定方向、中周期定区域、小周期定入场的固定顺序。顺序不可颠倒，否则会用小周期的噪音去推翻大周期的结论。