指标失效有四种可预判的场景
一句话结论
行情类型切换、极端行情、流动性变差、周期不匹配。其中第一种占了大半，也是唯一能靠事前判断避开的。发现失效之后该做的是降仓位，不是换指标。
1. 四种可以预判的失效场景
场景一
行情类型切换
趋势指标在震荡里失效，摆动指标在趋势里失效。
这一种占了失效情况的大半。应对：先判断行情类型再选指标，用 ADX 或者看均线是发散还是纠缠。
场景二
极端行情
突发消息导致的暴涨暴跌，所有基于历史数据计算的指标都跟不上。
那种时候唯一有用的是止损。事前的应对是重大事件前减仓。
场景三
流动性变差
成交稀少的品种或时段，价格容易被少量成交推动。
指标算出来的东西没有代表性。应对：避开那些时段和品种。
场景四
周期不匹配
用日线的参数看五分钟图，或者反过来。
应对：换周期不换参数。想看更大尺度就切图，参数保持常用值。
2. 三个典型的失效表现
钝化
RSI 一直在 80 以上不下来，KDJ 在超买区待两周。
这恰恰说明趋势很强。指标下不来是因为价格一直创新高。
应对：钝化期间不做反向，切换到均线和结构。
应对：钝化期间不做反向，切换到均线和结构。
沿轨运行
价格贴着布林上轨往上走很久，不断创新高。
把触及上轨当超买做空，是布林带最常见的误用。
应对：改用中轨或短均线做参考。
应对：改用中轨或短均线做参考。
零轴附近反复穿越
MACD 的 DIF 在零轴上下频繁变号，振幅很小。
这是震荡行情的典型表现，那时候所有 MACD 信号都不能用。
应对：停用，等 DIF 拉开距离。
应对：停用，等 DIF 拉开距离。
3. 怎么发现自己的指标正在失效
量化的自查方法
1
统计最近二十次信号的准确率
2
和你的历史水平对比
3
明显低于历史水平，说明市场环境变了
4
这时候该降仓位或停手观察，不是换指标
注意样本量。连亏五次在一套 55% 胜率的系统里很正常，说明不了任何问题。
最不该做的反应
- 立刻换一套新指标。之前积累的所有数据作废，重新开始
- 加更多指标互相验证。加到第五个总有一个唱反调，永远等不到全票
- 反复调参数。参数的敏感度远低于想象，20 和 22 给出的信号几乎一样
有一个长期性的问题
一个方法用的人多了之后，有效性会自然下降。因为大家都在同一个位置进场，反而容易被反向利用。这不是你的问题，是这个行业的常态，靠风控而不是靠找更灵的指标来应对。
最实用的一条防守
任何时候都不要只靠一个指标下单。价格结构、位置、量能，至少要有两个维度同时支持。
指标是从价格算出来的，它不包含价格之外的任何信息。价格结构永远比指标可靠。
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