指标实战
MACD、EMA、RSI 等技术指标的正确使用方法和实战技巧。
共 23 篇文章
布林带参数 20 和 2 要不要改：用 250 根 K 线量出你自己的带外比例
20 和 2 是 John Bollinger 在原著里给的默认值，不是每个品种的最优值。这篇只讲参数本身：N 和 k 各自控制什么、原著给过的 N 与 k 配对规则、怎么用最近 250 根 K 线数出收盘价落在带外的比例来反推你该用多大的 k，以及日线和小时线要不要不一样这个问题真正的答案是什么。附周期分档参考表和三个不该动参数的场景。
8 分钟阅读
RSI 用 14 还是 6：换参数就必须换阈值，用分位数法一次配齐
14 和 6 的唯一区别是平滑窗口，窗口短则触及极值更频繁，所以 RSI(6) 配 70 和 RSI(14) 配 70 根本不是同一个频率的信号。这篇讲清楚 14 和 6 各自的出处、参数与阈值必须成对变动的数学原因，以及一个可以手工完成的分位数自测法：用自己品种最近 250 根 K 线的 RSI 分布取 90 分位和 10 分位，任何 N 都能自动配出等频率的超买超卖线。附四档参考值和两个不该调参数的场景。
8 分钟阅读
布林带收口到多窄才算要变盘：三条判据，带宽要进近半年最低 10% 分位
收口这个词在布林带的用法里最模糊，因为窄和宽都是相对的。这篇把它变成一个可以读出数字的判定：带宽指标跌进近 125 个交易日的最低 10% 分位、在低位维持至少 5 个交易日、同期 5 日均量降到 20 日均量的 70% 以下。三条同时成立才算变盘前夜。另附布林带创始人自己给的原始定义、TTM 挤压的替代算法，以及收口之后那个著名的假动作该怎么处理。
11 分钟阅读
均线多头排列要几条均线才算：四条判据，三条是下限四条是标准
只要短期均线在长期均线上方就叫多头排列，这个说法漏掉了最关键的东西。真正成立的多头排列要过四条：均线条数至少三条且必须跨周期、从上到下顺序完整且价格在最上方、包括最长那条在内全部向上、相邻均线间距不收敛。这篇给出每条的测法，回答条数这个问题的推导过程，并列出三种最常见的假多头排列，其中最危险的那种是 60 日线还在下行。
9 分钟阅读
均线粘合怎么判定：三条判据，粘合度要小于 2% 且维持 5 天
粘合是个感觉词，几条线看起来挤在一起就叫粘合，谁也说不清挤到什么程度算数。这篇给一个能算的定义：粘合度等于最高那条均线减最低那条除以收盘价，这个数小于 2%、连续维持 5 个交易日以上、参与计算的均线至少三条且必须跨周期，三条同时成立才算粘合。文中会说明 2% 这个数没有经典出处，并给出用自己品种的历史数据把它校准成个人阈值的具体量法。
10 分钟阅读
RSI超买了就该卖吗：四条判据，不满足就不是卖出信号
答案是不该。强趋势里 RSI 可以在 70 以上待满一两个月，期间价格一路新高，按超买卖出的人会被反复打脸。超买要变成有效的卖出依据，必须同时满足四条：市场处于震荡状态、RSI 以收盘价跌回 70 以下、同时存在顶背离、价格跌破最近一个摆动低点。这篇给出四条的测法，70 与 80 与 90 三档的实际含义，以及一个把超买当强度计而不是卖出键的用法。
10 分钟阅读
MACD背离怎么确认才算数：五个条件，以及强趋势里的背离为什么不能用
背离是MACD最出名的用法，也是最容易被自己骗的用法。因为在任何一段行情上，只要你愿意挑选高点，总能画出背离。这篇给出五个必须同时满足的确认条件：必须用收盘价、两个高点之间DIF必须回过零轴附近、高低点间隔至少8根K线、顶背离必须发生在零轴上方、以及至少出现两次才纳入决策。文末说清楚背离的失效标志和强趋势中连续背离的处理办法。
10 分钟阅读
MACD参数要不要改：12、26、9的来历说不清，判断改动有效的三条标准
12、26、9流传最广的解释是两周半、一个月、一周半，但这套换算只在一周交易六天的年代成立，而MACD是七十年代末才出现的，时间上对不上。默认值本身就没有神圣性。真正的问题不是能不能改，是改完怎么知道改对了。这篇给出改参数的真实代价、三条验证标准、四种确实该改的情形，以及两种改了也没用的情形。
9 分钟阅读
指标学得越多亏得越多：三种冲突的可观测表现，以及一张授权表
指标数量和账户表现之间不是正相关，越过两三个之后是明显的负相关，原因可以算出来：要验证 N 个指标的全部组合，需要 50 × 3 的 N 次方笔样本，五个指标要 12150 笔，按每周三笔要跑七十八年。这篇给出指标冲突的三种可观测表现（同族重复投票、周期错配、事后择优）、每种的自查方法，以及一张按决策问题分配否决权的授权表，把「综合判断」换成有仲裁规则的结构。
8 分钟阅读
什么样的金叉才有效：五个条件，缺一个就是震荡市里的噪音
金叉是散户用得最多也亏得最多的信号，因为绝大多数教材只讲「快线上穿慢线」，不讲这个动作在什么条件下才有意义。这篇给出五个必须同时满足的条件：发生位置必须在60日线上方、两条均线都要向上、金叉当日成交量要达到5日均量1.5倍、日线和周线方向不能打架、以及金叉后三根K线不能跌回交叉点下方。文末列出三种典型的假金叉形态和均线系统本身的局限。
10 分钟阅读
均线死叉为什么经常是假信号：一个复合指标验证的思路
均线死叉一出现就跟着做空，结果十次里有六七次立刻被反打止损。问题不是均线死叉这个信号没用，是你只用了一个维度去验证它。这篇文章讲清楚为什么单一均线交叉信号在实战中容易骗人，以及量能配合复合指标交叉验证这套具体的过滤思路。
16 分钟阅读
标准MACD三重背离的精确定义：为什么大多数人用的背离都不达标
很多人说自己在用MACD背离做交易，但拿他们标注的背离图一看，十个里有八个根本不符合背离的严格标准，只是价格和指标随便出现了点错位就被当成信号。这篇文章给出一个可量化、可验证的标准MACD三重背离定义，讲清楚哪些是真背离，哪些只是自己脑补出来的假背离。
16 分钟阅读
ATR平均真实波幅：每个图表交易者都应掌握的指标
你设过止损，也被止损扫过。问题不是你运气差，而是你根本不知道这个市场每天能动多大。ATR就是回答这个问题的工具，用它之前，你的止损都是拍脑袋。 引子 很多人学技术分析，第一课学的是均线，第二课学的是MACD，第三课可能是RSI。ATR呢？大多数人要么没听过，要么听过但觉得这东西太复杂、不实用，于是跳过了。 然后他们继续亏钱。 不是因为他们选错了方向，而是因为止损设错了。
20 分钟阅读
指标越多越好？恰恰相反：切记随意叠加技术指标
你的图表上挂了多少个指标？五个？八个？还是更多？如果你以为指标越多、信号越可靠，那你正在犯一个让无数散户亏钱的错误，指标堆砌，不是分析，是自我欺骗。 引子 有一种交易者，我见过太多次了。 他们的图表，打开来是这个样子的：K线上面挂着布林带，下面第一个副图是MACD，第二个副图是KD随机指标，第三个是RSI，有时候还要再加一个威廉指标，或者CCI，或者顺势指标。价格本身已经被各
13 分钟阅读
别只盯着账户收益率：3个比收益率更重要的交易评判指标
收益率30%，听起来相当不错。但如果你为了拿到这30%，中间扛过一次50%的回撤，这笔账怎么算？你的净值需要从低点涨100%才能打平，30%的收益根本不够。你不是在赚钱，你是在高风险地原地打转。 引子 有一个数字游戏，我经常在课堂上用。 给学员看两个账户的年度数据，然后问哪个更好。 账户A：年度收益率48%，账户B：年度收益率31%。 几乎所有人都选A。 然后我补
18 分钟阅读
布林带指标详解：波动率的视觉化工具
大多数散户用布林带的方式，从一开始就错了。他们把它当成支撑阻力用，结果每次在下轨买入都被套，每次在上轨卖出都踏空。问题不在布林带，在于他们根本不知道这个指标在测量什么。 引子 你有没有这种经历：价格跌到布林带下轨，你觉得到支撑了，该买了，结果价格继续往下穿；价格涨到布林带上轨，你觉得到压力了，该卖了，结果价格一路沿着上轨继续涨，你在外面眼睁睁看着。 这种情况发生不是一次
13 分钟阅读
KD随机震荡指标：超买超卖的真正含义
你学会KD指标的第一天，就被教错了。KD超过80就卖，跌破20就买，这句话每年让无数散户在强趋势中做反向，然后不停止损，直到账户归零。 引子 开始之前，先问你一个问题。 2023年，纳斯达克从年初涨到年底，全年涨幅超过43%。在这波行情里，KD指标有多少时间是在80以上超买区待着的？ 答案是：大半年。 如果你从一月份开始，每次KD到80就做空，每次被轧空后再次等到
14 分钟阅读
MACD指标详解：不只是金叉死叉
你用MACD金叉买入，然后被套了。你用死叉卖出，然后踏空了。这不是你操作失误，是你对MACD的理解从一开始就跑偏了。 引子 网上有一类文章，会告诉你MACD金叉买入，死叉卖出，简单有效。 然后你去用，亏钱。 然后你以为是自己操作时机不对，于是继续学，继续用，继续亏。 其实问题不在你。问题在于，那些教你金叉死叉的人，自己也没搞清楚MACD到底是个什么东西，能做什么，不能做
15 分钟阅读
深入理解均线：一位价格行为交易者徒手画均线
均线是交易圈里最被误解的工具之一。不是因为它不好用，而是因为大多数人根本没搞清楚它是什么。一旦你真正理解均线的本质，你对它的态度会发生根本性的转变，既不会神化它，也不会扔掉它。 引子：一个思想实验 我想请你做一个思想实验。 假设现在你面前有一张K线图，但图表上没有任何指标，只有光秃秃的K线。你盯着这张图看了一分钟，然后拿起笔，在图上徒手画一条线，这条线大致穿越价格的中心轨
15 分钟阅读
我为何不用技术指标？一次性讲透
我的图表上什么都没有。没有均线，没有MACD，没有RSI，没有任何指标，就只有K线。很多人第一次看到我的图表会问：你是认真的吗？就这？ 这篇文章，我把我放弃技术指标的全部原因写出来，一次性讲透。 引子：我也曾是指标重度用户 我刚开始做交易的时候，跟大部分人一样，图表上挂满了指标。 MACD在下面，RSI在旁边，均线一根接一根（5日、10日、20日、60日），有时候还再
11 分钟阅读
为什么你的技术分析在实盘总是失效：指标本身没错，用法全错了
你学了RSI、MACD、布林带，每一个指标都研究得很透彻，每一根K线形态都背得滚瓜烂熟，但一到实盘，一个字：亏。问题不在指标本身，而在于你使用这些指标的前提条件从一开始就全错了。 引子 我见过太多这样的交易者。 他打开图表，RSI画好了，MACD也加上了，布林带也开着，K线形态背得很熟，入场前分析头头是道，MACD刚金叉，RSI从超卖区反弹，布林带下轨支撑，做多！ 然后止
16 分钟阅读
均线不是用来预测的：6条EMA的正确打开方式
你在图上叠5条均线，看到金叉就买死叉就卖，被反复打脸。不是均线没用，是你用错了，均线不是预测工具，它是防守和进攻的完整结构体系。这篇文章拆解6条EMA的正确打开方式，让均线真正为你的交易服务。
14 分钟阅读
斐波那契回撤：90%的人用法都是错的
你画好斐波那契回撤线，在0.618位置挂好限价单等反弹。结果价格精确触碰了你的买入价，然后继续跌。不是斐波那契没用，是你把'观察窗口'当成了'精确狙击点'。这篇文章拆解90%用法错在哪，教你正确用法。
16 分钟阅读