四种止损与四种止盈
一句话结论
止损里逻辑最硬的是关键点，止盈里长期优势最大的是跟踪止损。新手应该用「关键点止损加固定盈亏比」这个组合，因为两个都在进场时就确定了，中途不需要判断。持仓中的临时决策几乎都是情绪驱动的。
1. 四种止损
一
ATR 止损
距离 = N 倍 ATR，常用 2 到 4 倍。优点是随行情活跃度自动调整，不同品种能用同一套规则。缺点是它不看结构，算出来的位置可能刚好落在一个关键位里面。
二
关键点止损
做多放下方支撑之下，做空放上方阻力之上。优点是逻辑最硬：跌破那里说明进场理由不成立。缺点是距离不可控，遇到宽结构会被迫放弃这一笔。
三
时间止损
持有一段时间还没盈利就走，不管价格在哪。日内可以设几分钟，波段设四小时，大周期设十天。
优点是错的交易几乎不亏钱，因为它在亏损扩大之前就离场了。缺点是胜率低，而且它要求你对这个品种的节奏非常熟悉，知道「正常情况下多久该动」。
四
固定百分比止损
跌 10%、20% 就走，不看形态。
优点是简单，完全不需要技术判断。缺点是和市场结构完全脱节，经常在一个明显的支撑上方一点点被扫掉。
现货和股票用得多，期货短线基本不用。
现货和股票用得多，期货短线基本不用。
2. 四种止盈
一
固定盈亏比
风险 10% 就止盈 20%，止损 15 点就目标 30 点。到了就走。
最容易执行，因为进场时就把一切算好了。缺点是遇到大行情只能吃一小段。适合刚开始建立纪律的阶段。
二
等距目标
用上一段波动的幅度预测下一段。箱体突破就量一倍箱高，旗形就量旗杆长度。它和固定盈亏比哪个好没有定论，最怕的是来回换。有时价格只走到七成就停了。
三
跟踪止损
每赚一段就把止损上移，直到被打掉为止。
长期看优势最大：它是唯一能吃到那一两笔超额行情的方式，而那一两笔往往贡献了全年的大部分利润。
代价是日常总在回吐，心理上很难坚持。短线交易者一般不用。
代价是日常总在回吐，心理上很难坚持。短线交易者一般不用。
四
持有到反转
出现反转形态才平仓。
技术要求最高，你得能认出大部分反转形态。
而且有个额外风险：反转形态失败之后会变成更强的顺势形态，这时候如果已经反手，亏损会比单纯没走大得多。
而且有个额外风险：反转形态失败之后会变成更强的顺势形态，这时候如果已经反手，亏损会比单纯没走大得多。
3. 怎么搭配
新手的组合
关键点止损 + 固定盈亏比止盈。
两个都是进场时就确定的，中途不需要做任何判断。这一点在刚开始的阶段极其重要，因为持仓中的临时决策几乎都是情绪驱动的。
熟练后的组合
关键点止损 + 分段止盈。第一目标平一半、止损移保本，剩下一半用跟踪止损。
这个组合兼顾了确定性和空间：先锁住一半利润消除心理压力，剩下一半去博那个可能的大行情。
不该有的组合
- 固定百分比止损 + 持有到反转：一个完全不看结构，一个高度依赖结构，逻辑上是打架的
- 时间止损 + 跟踪止损：一个要求快速离场，一个要求长期持有
- 没有止损 + 任何止盈：这不是组合，这是赌
所有止损方式的共同前提
止损既不能太窄也不能太宽。太窄会被正常波动反复扫掉，太宽会把盈亏比压到没有优势。判断标准不是「我能承受多少」，而是这个位置被穿透之后，我的进场理由还成不成立。
保存整张长图
上面的内容做成了一张竖图，方便存到手机里随时翻，也方便转发。
#止损
#止盈
#风控
#交易系统
#交易干货
相关文章
风险管理
3种超实用的止盈技巧：即学即用
你的止损执行得很好，每次亏损都控制住了。但你的账户还是很难增长，因为盈利的单子总是拿不够。止盈，是交易系统里最容易被忽视、但最直接影响账户曲线的一环。这篇文章介绍3种即学即用的止盈技巧，无论你是新手还是有一定经验的交易者，都能马上用上。 引子 我接触过很多亏损交易者，止损这一关大多数人都能过，做到了亏损有上限。但一问止盈，往往只是一句感觉差不多了。 什么叫感觉差不
风险管理止盈出场的设置方法：从「凭感觉平仓」到系统化出场
止损的位置大多数人会设，止盈的位置大多数人是凭感觉定的。结果就是：该赚的钱赚不到，复盘也算不清楚到底赚了多少、亏了多少。今天这篇文章，专门讲止盈位置的三种设置方法，每种方法怎么用、什么时候用、用了之后会遇到什么问题，一次讲清楚。 引子 先问你一个问题：你上一笔盈利的单子，是怎么决定在哪里平仓的？ 大多数人的答案是这几种：「涨了不少了，差不多了」、「感觉快要跌了」、「赚到了一
交易系统趋势交易系统：一套傻瓜都能用的赚钱框架
100年前利弗莫尔没有K线图没有显示器只靠一招突破追就成了华尔街传奇今天这套系统依然在赚大钱复杂的技术分析堆砌不如简单系统的执行力这就是为什么傻瓜都能学会的趋势交易系统最赚钱的原因