交易认知

市场的四个阶段循环

一句话结论

筑底、上升、筑顶、下降。第二和第四是趋势阶段方法明确,第一和第三是转换阶段,多数亏损发生在这里。一个实用的建议是只做趋势阶段,转换期空仓。

本文目录(3 节)

1. 四个阶段循环

筑底
长期下跌后横盘,波动率降低,成交清淡,均线走平纠缠。
不做趋势,可以在区间下沿小仓建底仓。
上升
突破横盘区,均线多头排列并发散,成交量放大。
最好做的阶段,回调都是机会,顺势做多。
筑顶
上涨乏力,高点抬升变慢,波动加大但方向不明,量能背离。
减仓,不加仓,不做新的多单。
下降
跌破关键支撑,均线空头排列。
做空或空仓。

2. 怎么判断当前在哪一段

两个工具
1
均线的排列和斜率。最直观。纠缠是筑底或筑顶,发散是趋势
2
波动率。筑底是低波动,筑顶是高波动但无方向。这一条能区分两个转换阶段
最难做的是一和三
第二和第四是趋势阶段,方法明确。第一和第三是转换阶段,多数亏损发生在这两段
因为方法还是老方法,市场已经换了。
一个实用的建议
只做第二和第四阶段,转换阶段空仓等待。这样会错过一些机会,但避开了最容易亏钱的时候。

3. 情绪周期和价格周期不完全同步

典型的情绪路径
开始涨时多数人怀疑 → 涨到一半有人相信 → 涨到后期普遍乐观 → 最高点附近情绪最热,讨论最多,新人最多。
然后转跌:刚跌时认为是回调 → 跌深了变担忧 → 底部区域最悲观,没人讨论。
可用的参考信号
  • 身边讨论某个品种的人突然变多
  • 社交平台上晒收益的密集出现
  • 完全不懂的人开始问要不要买
这三个出现,通常是行情的后半段。反过来,长期无人问津可能接近底部。
最容易观察的样本是你自己
当你觉得这次一定行、想加大仓位的时候,通常该减仓。当你觉得太危险不敢进的时候,位置往往反而不错。
这个方法不能单独用
情绪的顶部可以持续很久。它的用法是配合技术信号作为加权因素,不是作为进出场依据。

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市场的四个阶段循环|一张图讲透

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《K线从入门到读懂意图》 → 《入场:什么时候才该按下去》 →
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